Коэффициент финансирования позволяет вкупе с иными признаками экономической эффективности оценить, насколько успешна хозяйственная политика владельцев и менеджмента компании. В статье пойдет речь о сути указанного коэффициента, методике расчета и наиболее благоприятных его значениях.

Сущность коэффициента финансирования

Формула коэффициента финансирования

Цели расчета коэффициента

 

Сущность коэффициента финансирования

Коэффициент финансирования, по сути, это показатель, свидетельствующий о соотношении собственных средств организации к средствам, поступившим извне. По нему можно примерно определить, насколько компания платежеспособна.

Для расчета показателя предусмотрено математическое выражение, куда подставляются данные из бухгалтерского баланса (см. формулу ниже).

У успешной компании коэффициент будет равен или превышать значение 1. В противном случае можно говорить о дефиците финансирования компании собственными средствами и зависимости от заемного капитала.

Формула коэффициента финансирования

Итак, формулу оговариваемого показателя представим в следующем виде:

Кф = Кск / Кзк,

где:

Кф — искомый коэффициент финансирования,

Кск — собственный капитал,

Кзк — заемный капитал.

Если подставить соответствующие элементам формулы строки баланса, то получим следующее выражение:

Кф = ст. 1300 / (ст. 1400 + ст. 1510 + ст. 1520 + ст. 1550).

Напомним, что:

строка 1300 — собственный капитал (сюда сводятся итоги по резервам и капиталу);

строка 1400 — обязательства долгосрочного характера;

строка 1510 — краткосрочные кредиты и займы;

строка 1520 — кредиторская задолженность;

строка 1550 — прочие обязательства.

Проиллюстрируем расчет показателя на примере:

По итогам 2016 года бухгалтер ООО «Корн» отразил в балансе следующие цифры:

ст. 1300 — 2 500 000

ст. 1400 — 300 000

ст. 1510 — 800 000

ст. 1520 — 1 900 000

ст. 1550 — 125 000.

Расчет коэффициента будет выглядеть так:

Кф = 2 500 000 / (300 000 + 800 000 + 1 900 000 + 125 000) = 0,8

ВАЖНО! Компания должна стремиться к значению коэффициента не меньше единицы, чтобы не сильно зависеть от поступления финансов извне и не быть под угрозой внешнего давления и даже банкротства.

Цели расчета коэффициента

Помимо того, что коэффициент позволяет оценить, насколько платежеспособна компания, он может помочь в анализе деятельности организации по следующим направлениям:

  • Оценить зависимость компании от внешних инвестиций. Когда на протяжении нескольких лет прослеживается тенденция — коэффициент мал и не растет, то необходимо предпринять действия по увеличению его значения.
  • Выявить, как меняется коэффициент во времени и построить график его значений по прошедшим и будущим периодам.
  • Понять, когда показатель выходит на хороший уровень и что этому способствует, чтобы в дальнейшем постараться зафиксировать успех.
  • Выявить, как зависит этот коэффициент от других показателей, чтобы в дальнейшем оперативно влиять на ситуацию.

Анализ тем успешнее, чем больше периодов берется для исследования финансовых закономерностей. В таком случае выявляется динамика и становится понятна перспектива.

***

Расчет коэффициента финансирования нужен в тех случаях, когда владельцы и менеджеры организации стремятся к успешности ее деятельности. Если этот показатель превысит единицу, то зависимость от внешнего финансирования минимальна. Однако когда коэффициент опускается ниже этого значения, следует принимать меры для его увеличения.