Собственный капитал в балансе — это суммарная величина ресурсов компании, полученных исключительно за счет источников финансирования, принадлежащих ее владельцам. Собственный капитал можно посчитать посредством применения нескольких различных методик, разберем их далее.

Сущность термина «собственный капитал»

Строка в балансе, отражающая размер собственного капитала

Расчет собственного капитала по балансу — формула по приказу Минфина

Наилучшее значение показателя собственного капитала

Сущность термина «собственный капитал»

Характеризуя собственный капитал как объект экономического анализа, чаще всего приводят два варианта его определения:

  • стоимость активов предприятия, не обремененных наличием внешних обязательств;
  • перечень источников финансирования деятельности организации, составляющих сумму ее капитала.

Первая трактовка часто приводится в правовых актах, издаваемых госорганами:

    • в ст. 35 ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ для учреждений кредитно-финансового сектора предлагается высчитывать именно значение собственного капитала, а не чистых активов;
    • в п. 29 приказа Минсельхоза РФ от 20.01.2005 № 6 обращается внимание, что размер собственного капитала представляет собой разность между оценкой всех активов и обязательств компании, или, иными словами, идентичен термину стоимости чистых активов.

Видно, что признание равнозначности терминов собственного капитала и чистых активов оправдано, и обе эти категории определяются как разность между активами и обязательствами хозсубъекта.

Следующая версия описания собственного капитала в балансе — это объединение элементов:

  • уставный, добавочный, резервный фонд;
  • объем акций, выкупленных у акционеров;
  • нераспределенная прибыль компании;
  • суммы переоценки основных средств и нематериальных активов.

Все элементы находят отражение в стр. 1310–1370 бухбаланса. Такое представление вполне укладывается в общемировую теорию по определению размера собственного капитала.

Выбор метода вычисления собственного капитала зависит от задач, стоящих перед специалистом, производящим расчет. При этом довольно часто приходится учитывать пожелания инвесторов, кредитных учреждений или владельцев компании. Значительное влияние на выбор алгоритма оказывают собственные взгляды менеджмента.

 

Строка в балансе, отражающая размер собственного капитала

Выбрав в качестве предпочтительного подхода к решению вопроса о расчете объема собственного капитала стандартный метод, достаточно воспользоваться данными из стр. 1300. То есть просто взять итог 3-го раздела:

СК = стр. 1300 ф. № 1.

Если же в компании заинтересованы в применении расчета чистых активов, то тогда собственный капитал в балансе — это не просто одиночное значение из стр. 1300, а полноценный расчет с несколькими переменными в его составе. Рассмотрим, как производится такой расчет в следующем разделе.

 

Расчет собственного капитала по балансу — формула по приказу Минфина

Приняв в качестве основы допущение, что чистые активы тождественны собственному капиталу, можно применить иной алгоритм вычислений. Он нашел свое отражение в приказе Минфина РФ от 28.08.2014 № 84н и некоторых других нормативных актах:

СК = Акт.расч. – Обяз.расч.,

где:

Акт.расч. — активы, принимаемые к расчету, — все активы компании за минусом задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал;

Обяз.расч. — обязательства, принимаемые к расчету — все обязательства за вычетом доходов будущих периодов (суммы госпомощи и безвозмездно поступившего имущества).

Формула собственного капитала по балансу, согласно приказу Минфина, задействует строки баланса 1400, 1500, 1600.

Помимо этого, отдельно собирается информация о долгах участников общества по вкладам в уставный фонд, аккумулируемая записью Дт 75 Кт 80.

Также выделяют соответствующие доходы будущих периодов по кредиту сч. 98.

Последовательность шагов, проводимых для воплощения метода финансового ведомства, следующая:

  1. Получить сумму стр. 1400 и 1500 — общая сумма обязательств;
  2. Уменьшить полученный результат на кредитовые остатки по сч. 98, относящиеся к госпомощи и безвозмездным поступлениям;
  3. Уменьшить цифру в стр. 1600 на суммы дебетового сальдо по счету 75;
  4. Вычесть из величины, полученной в п. 3, величину, полученную в п. 2.

Исходя из изложенного, собственный капитал по строкам баланса представим в виде

СК = (стр. 1600 – ЗУ) – ((стр. 1400 + стр. 1500) – ДБП),

где:

ЗУ — задолженность учредителей;

ДБП — доходы будущих периодов.

 

Наилучшее значение показателя собственного капитала

Полученный в результате вычислений по указаниям Минфина итог должен быть как минимум больше нуля. Если выведенное значение меньше — в компании имеются проблемы, связанные с чрезмерным кредитованием либо недостаточностью быстрореализуемых активов.

В целях проведения аналитических исследований чаще всего применяется простая средняя значений собственного капитала на начало и конец года. В виде формулы ее можно представить:

СК Ср. = (СК1 + СК2) / 2.

Хорошим будет считаться результат, превышающий уставный капитал. Связано это с тем, что любой успешный бизнес должен сопровождаться ростом объема собственного капитала за счет эффективной, прибыльной деятельности.

ВАЖНО! Если в качестве подхода к определению величины собственного капитала выбран вариант с расчетом чистых активов, то полученный результат не может быть меньше величины уставного фонда. В противном случае АО или ООО обязаны будут увеличить полученное значение до размера уставного капитала, либо налоговики вправе будут запустить процедуру ликвидации компании.

 

***

Собственный капитал служит базовым индикатором финансовой устойчивости компании, и она может выбрать один из нескольких методов его определения.